L’équation de Yamada et l’incertitude fondamentale des marchés financiers
1. L’équation de Yamada et l’incertitude fondamentale des marchés financiers L’équation de Yamada, généralisation moderne de l’identité de Jacobi datant de 1842, offre une clé de lecture puissante pour comprendre la complexité du risque financier. Elle modélise la dynamique entre risque et rendement en intégrant une notion d’attente temporelle — un peu comme un «…
